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贸易商视角:如何利用衍生品价格预估未来走势?
受国际原油原油价格和PTA价格处于历史较低位置,化工品需求增加,今年PVC价格连续上涨,一些大型化工公司认为,市场如今已经处于产能扩张周期,下半年有新项目陆续落地。但需留意的是,市场一直对于下游的需求抱有怀疑态度,这种怀疑认为PVC的价格存在泡沫。但PVC的下游需求是可以预见的,随着pvc价格的持续上涨,下游化工公司就会增加销售。在今年化工品价格连续下跌的情况下,塑料行业集中度提高,市场供需态势良好。在PVC期货市场对于PVC市场上的需求预估值稳步增长,以及新装置投产带来的供应增量,塑料公司的生产积极性也有很大提高。随着PVC行业集中度的提高,未来将出现新的投资机会。
在期货市场,当期货价格跌破6000元/吨/吨的时候,一方面我们可以把握当前行情的拐点,即期货价格的合理区间;另外一个方面如果价格跌破8000元/吨的话,要找新的买入点。但在7月份期货价格跌破9、10、20、30、60、120、250的低点位置,就应及时止损或止盈。
此外,当期货价格跌破7000元/吨的时候,期货、现货市场都将出现短暂的阶段性跌势,期货市场和现货市场的深度贴水或是正常的,期货市场投资者需要抓住这一个低点,判断下个低点的位置,这样就可以避免过早的买入被套,避免被套。
投资者需留意的是,单个期货品种需要的资金量并非很大,因为不一样的品种在资金上的可能性并非很大。虽然单个品种合约的资金可能并不可以满足大资金的管理需求,但是对于那些资金量和时间还很攥在一起的投资者来说,同样的交易次数,每个品种都应该具有不一样的风险承受能力。从这些品种的形态来看,期货市场的风险亦是要比单个品种要大一些的。当然,如果我们可以控制住单个品种的风险,就可提高大品种的交易者的盈利概率,这样才可以实现尽可能稳健的盈利。
炒期货的朋友应该了解一下,现在我国还有一小部分期货品种,只是有一小部分品种只可以日内交易,而且品种的波动幅度很大,交易的人也比较多。投资者需要选择一个自己熟悉的品种交易,这样子才可以减少交易次数,避免了频频止损的发生。